2020年中国涤纶长丝行业龙头集中扩产市场集中度稳步上升

2020-09-21 08:11

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涤纶长丝行业进入壁垒高，差异化产品对技术要求非常高，生产工艺主要有熔体直纺和切片纺两种。经过多年发展，我国涤纶长丝行业已形成六大龙头，分别是桐昆股份、恒力石化、新凤鸣、东方盛虹、恒逸石化、荣盛石化，企业持续提高生产技术，增强生产能力。数据显示，2019年国内涤纶长丝的产能为4134万吨，预计未来三年涤纶长丝新增产能仍主要集中在以新凤鸣、恒力石化等为首的大型企业中。

2015-2022年中国涤纶长丝产能及预测

数据来源：公开资料整理

从产量看，2019年我国涤纶长丝产量达3731万吨，同比增长7.9%。截至2020年1-7月份，中国涤纶长丝产量为2038.89万吨，同比下降0.06%。另外，中国涤纶长丝行业产量CR6从2012年的36.49%提高到2019年的56.21%，提升幅度高达近20个百分点。

2012-2020年1-7月中国涤纶长丝产量

数据来源：中国化纤工业协会

2012-2019年中国涤纶长丝行业CR6（按产量）

数据来源：中国化纤工业协会，公司公告

目前大型龙头企业引领产能扩张的趋势仍在持续，2020年我国涤纶长丝行业新增产能525万吨，同比增幅达12.3%。据统计，到2020年上半年，我国涤纶长丝行业产能CR6已达到57.50%，行业集中度持续上升。未来随着新增产能项目的陆续投产，行业集中度也将进一步提高。

2014-2020年上半年中国涤纶长丝行业产能CR6

数据来源：中国化纤工业协会，公司公告

2020年中国涤纶长丝行业新增产能情况（单位：万吨/年）

投产月份	省份	企业名称	总产能	新增产能
2020-02	江苏	江苏国望高科纤维有限公司	215	20
2020-06	浙江	嘉兴逸鹏化纤有限公司	45	25
2020-07	浙江	桐昆集团股份有限公司	660	50
2020-08	江苏	江苏恒力化纤股份有限公司	160	100
2020-09	浙江	浙江恒逸石化有限公司	400	100
2020-10	浙江	华祥(中国)高纤有限公司	40	60
2020-12	浙江	新凤鸣集团股份有限公司	451	110
2020-12	浙江	荣盛石化股份有限公司	130	60