我国 并购基金 市场规模 增长态势 行业投资 将向 新兴领域 倾斜并购基金是指投资者收购目标企业股权并获得企业控制权后,对企业进行重组、改造、出售的过程。

当前位置:中国报告网 > 竞争情报 > 公共服务

我国并购基金市场规模呈增长态势 行业投资将向新兴领域倾斜

字体大小: 2020-11-27 16:10  来源:中国报告网

中国报告网提示:并购基金是指投资者收购目标企业股权并获得企业控制权后,对企业进行重组、改造、出售的过程。

       并购基金是指投资者收购目标企业股权并获得企业控制权后,对企业进行重组、改造、出售的过程。

       按照投资策略,并购基金可分为参股型并购基金和控股型并购基金。两者的区别在于:参股型并购基金在并购交易完成后,不成为被投资企业的控股股东;控股型并购基金在并购交易完成后,将成为被投资企业的控股股东。

并购基金分类

分类

概念

运作模式

特点

典型案例

参股型并购基金

参股型并购基金在并购交易完成后,不成为被投资企业的控股股东

联合产业投资者、目标企业管理层等并购主导方共同推行并购,未来通过转让持有股权获取财务收益

1.参股型并购基金通过提供股权融资,协助并购主导方完成目标企业的收购整合、股权架构调整等

20202月高瓴资本收购格力电器15%股份

2.虽然不能主导并购后目标企业的运营,但参股型基金可以通过较少资本投入参与并购以获取收益

控股型并购基金

控股型并购基金在并购交易完成后,将成为被投资企业的控股股东

作为并购交易的主导方取得目标企业的控制权,主导企业此后的整合,未来通过股权转让或公开市场交易实现退出

1.控股型并购基金常使用杠杆收购,通过过桥贷款、垃圾债券、夹层融资等多样的债务融资工具提高支付能力

1989KKR公司收购雷诺兹·纳贝斯克公司

2.是国际并购基金市场中的主流模式

数据来源:公开资料整理

       近年来,在我国大力支持企业并购重组的情况下,我国并购基金行业快速发展。2015-2019年我国并购基金行业市场规模持续增长。

       根据数据显示,2019年我国并购基金行业市场规模达到1808亿元。在良好发展态势下,预计2023年我国并购基金行业市场规模将延续增长态势,达到2248亿元。

2015-2023年我国并购基金行业市场规模及预测

数据来源:公开资料整理

       从未来发展趋势来看,2019年中国并购市场中的主流行业是金额计算,工业、信息技术、金融、可选消费及材料行业,这五大行业在并购市场上的占比达到70%。但随着金融去杠杆政策和针对技术创新的鼓励性措施陆续落地,我国并购基金将朝着清洁环保、医疗健康、信息技术等创新型领域倾斜。

我国并购基金行业具备投资潜力的细分领域

数据来源:公开资料整理(zlj)

       相关行业分析报告参考《2020年中国并购基金市场分析报告-市场规模现状与发展趋势分析》。

更多好文每日分享,欢迎关注公众号

中国报告网提示:并购基金是指投资者收购目标企业股权并获得企业控制权后,对企业进行重组、改造、出售的过程。

购买流程

  1. 选择报告
    ① 按行业浏览
    ② 按名称或内容关键字查询
  2. 订购方式
    ① 电话购买
    【订购电话】010-86223221 400-007-6266(免长话费)
    ② 在线订购
    点击“在线订购”或加客服QQ1174916573进行报告订购,我们的客服人员将在24小时内与您取得联系;
    ③ 邮件订购
    发送邮件到sales@chinabaogao.com,我们的客服人员及时与您取得联系;
  3. 签订协议
    您可以从网上下载“报告订购协议”或我们传真或者邮寄报告订购协议给您;
  4. 付款方式
    通过银行转账、网上银行、邮局汇款的形式支付报告购买款,我们见到汇款底单或转账底单后,1-2个工作日内;
  5. 汇款信息
    开户行:中国建设银行北京房山支行
    帐户名:观研天下(北京)信息咨询有限公司
    帐 号:1100 1016 1000 5304 3375

成功案例

最新报告

最新市场调研报告

热点资讯

市场分析