我国功率半导体行业经营模式呈多样化产能处于快速扩张阶段

2020-07-13 05:54

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功率半导体是主要用于改变电子装置中电压和频率、直流交流转换等，从产品类型来看，功率半导体主要分为功率器件、功率IC两大类。

功率半导体产品分类

资料来源：公开资料

中国的功率半导体行业发展起步相对较晚，但受下游市场强劲需求的推动，已成为全球最大的功率半导体市场吗，我国功率半导体市场规模占全球市场规模35%左右。2019年我国功率半导体市场规模约940.8亿元，同比增长11%。

2014-2019年中国功率半导体市场规模走势

数据来源：公开资料

由于功率半导体是下游产品核心零部件，因此行业具有极高的进入壁垒，新进入者难以获取市场份额。尽管目前中国功率半导体企业收入规模、盈利能力上均与全球龙头存在一定差距，但中国从低端门槛破局，在二极管/晶闸管领域、MOSFET赛道上发力，获得了可观的市场份额。此外，目前收入排名领先的华润微电子、扬杰科技、华微电子、士兰微均采用 IDM 模式经营。

中国功率半导体企业产品布局

厂商	类型	IGBT	MOSFET	晶闸管	二极管/整流桥
闻泰科技	IDM		√（优势）	√	√（优势）
中车时代	IDM	√（优势）		√	√
比亚迪	IDM	√（优势）
华润微	IDM	√	√（优势）		√
华虹半导体	Foundry	√（优势）	√（优势）
士兰微	IDM	√	√		√
扬杰科技	IDM		√	√	√（优势）
华微电子	IDM	√	√	√	√
斯达半导体	芯片设计+模组制造	√（优势）			√
捷捷微电	IDM			√	√
台基股份	IDM			√	√
派瑞股份	IDM			√（优势）	√
东微半导体	芯片设计+模组制造	√	√
中科君芯	芯片设计+模组制造	√（优势）			√
无锡新节能	芯片设计	√	√（优势）

资料来源：公开资料

根据目前国内主要晶圆厂建设情况来看，一线功率半导体整体产能投资规模超出合计固定资产体量118 %，处于快速扩张阶段。

国内一线功率半导体厂商在建规划产能及在建工程情况

公司名称	在建/规划产能	产能投资规模（亿元）	在建工程（亿元）	在建工程在固定资产中占比
捷捷微电	电力电子器件生产线	5.31	1.23	20.66%
捷捷微电	新型片式元器件、光电混合集成电路封测项目	1.9	1.23	20.66%
扬杰科技	智能终端用超薄微功率半导体芯片封测项目	13	1.32	13.68%
华润微	8英寸高端传感器和功率半导体建设	15	4.73	12.36%
华润微	重庆12英寸晶圆线	100	4.73	12.36%
华微电子	8英寸晶圆线一期	40	10.71	126.64%
士兰微	士兰集昕8英寸晶圆线一期	15	6.7	23.13%
	士兰集昕8英寸晶圆线一期	7.5
	士兰集昕8英寸晶圆线二期	2.2
斯达半导	新能源汽车用IGBT模块扩产	2.5	0.18	7.35%
斯达半导	IPM模块项目	2.2	0.18	7.35%