我国焦化行业市场现状分析

        内容提示：国家统计局的数据显示，2011年1至9月国内焦炭产量达到3.2亿吨，同比增长13.8%，同期，全国粗钢产量52574万吨，同比增长10.7%，焦炭产量增速仍大于粗钢产量增速。如果在不考虑限产的情况下，预计全年国内焦炭产能过剩将有7500多万吨。

        “十二五”规划焦炭仅1亿吨增量，10%独立焦化企业面临破产或重组

　　国家统计局的数据显示，2011年1至9月国内焦炭产量达到3.2亿吨，同比增长13.8%，同期，全国粗钢产量52574万吨，同比增长10.7%，焦炭产量增速仍大于粗钢产量增速。如果在不考虑限产的情况下，预计全年国内焦炭产能过剩将有7500多万吨。

　　国家调控和市场调控共同作用于当前焦炭行业，加上焦炭品种金融属性增强，不排除在“十二五”期间经历一次大洗牌。

　　厂区前车水马龙变成了门可罗雀。段经理整天闷在办公室里，没有任何办法。

　　“整个焦化行业形势都不好，我们公司停产幅度已经达到50%，钢铁企业是焦炭的采购大户，现在钢企采购价格每吨普遍降低了30元至50元，现在卖1吨焦炭就要亏损200元以上。”山西一家独立焦化企业负责人段经理11月9日告诉记者。

　　这家企业算得上中国焦化行业“高产量、卖不动”的缩影。仅10月份，钢企采购的焦炭价格每吨已经下跌500元以上。与此同时，三季度我国焦炭产量再创年内新高。9月份我国焦炭产量为3708万吨，同比增长14%。

　　更为不幸的消息传来，按照近日工信部下发的《钢铁工业“十二五”发展规划》测算，到“十二五”末焦炭增量仅为1亿吨水平，而目前国内焦炭产量增幅每年高达3000至4000万吨。

　　联合金属网分析师穆文鑫告诉记者，国家调控和市场调控共同作用于当前焦炭行业，加上焦炭品种金融属性增强，不排除在“十二五”期间经历一次大洗牌。约有10%的独立焦化企业面临破产或重组，而国内独立焦化企业至少有700至800家。

　　产能严重过剩：吨焦亏损200元以上

　　段经理告诉记者，自己公司的产能在200万吨上下，自己周边的企业比自己公司产能要大得多，市场根本接受不了这样的容量。

　　“互相之间压价很严重。下游钢企要求焦炭降价，本来行业内统一意见，不能再降了，但仍有企业每吨暗自降价30元至150元出货。”段经理说。

　　联合金属网预测，2011年中国焦炭年产量将达到4.2亿吨至4.3亿吨水平。

　　国家统计局的数据显示，2011年1至9月国内焦炭产量达到3.2亿吨，同比增长13.8%，同期，全国粗钢产量52574万吨，同比增长10.7%，焦炭产量增速仍大于粗钢产量增速。如果在不考虑限产的情况下，预计全年国内焦炭产能过剩将有7500多万吨。

　　穆文鑫告诉记者，以焦炭主产区山西为例：当前，焦化企业平均限产幅度在50%左右，按综合配煤最低每吨1550元测算，约1.4吨焦煤生产出1吨焦炭，计算出1吨焦炭直接成本就是每吨2170元，而目前山西准一级焦主流车板价格成交在每吨1850元左右，即使加上下游化产品和煤气发电补亏额度，焦化企业吨焦亏损在200至300元左右。以上还不含当前较高的财务成本和机器折旧等。

　　雪上加霜的是，焦煤资源税上调在11月1日已经开始执行，税率提高至每吨8元至20元。据测算，按照每吨焦炭约消耗0.45吨焦煤计算，焦炭成本将直接上涨5元左右，考虑其他能源资源税上调带来的成本上升影响，企业每吨焦炭的成本预计上升10元以上。

　此外，由于国家鼓励钢企自建焦化厂，更加剧了产能过剩，也让独立焦化企业在产能过剩中迷失了方向。

　　近年来，一大批干熄焦炉陆续投产，焦化产能大幅增加。其中，鞍本钢铁集团2010年焦炭实际产量1388万吨、宝钢集团2010年焦炭实际产量1301万吨、首钢集团2010年焦炭实际产量888万吨、河北钢铁集团2010年焦炭实际产量811万吨等焦炭产能逐年递增。

　　河北某大型焦化集团内部人士称：目前钢厂自建焦炉后，外采焦炭数量减少、质量也更为苛刻，未来独立焦化企业生存将面临严酷竞争。

　　产业链传导：自下而上倒逼

　　“单纯的产能过剩并不足以导致焦化企业大面积、大幅度停产，下游的钢企采购量大幅度降低且压价造成了焦化企业生存困难。”河北一家焦化企业中层和段经理的看法一致。

　　数据显示，中国钢铁行业占焦炭消费比重达85%左右。

　　有专家认为，下游钢铁市场受宏观经济增速减缓、资金流动紧张、终端需求不振等多重不利因素叠加影响，钢企运营困难，下调焦炭采购价以求成本摊薄的诉求强烈。

　　山西焦化行业协会的文件也证实了这一点：“近段时间下游用户以检修为名，提出减少发货甚至停止发货为理由，要求焦炭降价，并意图显示钢铁市场及终端市场的极度萎缩。”

　　穆文鑫告诉记者：“月末增加钢厂高炉减产消息，对焦化企业犹如雪上加霜。”

　　“我国年内焦炭产量增速远高于生铁与粗钢。9月以来国内钢材市场大幅下挫，钢价跌幅超过每吨100元，各大钢厂减产动力增强，预计后期产量仍将以下调为主。”华泰长城期货报告称。

　　兰格钢铁信息研究中心提供的数据显示，10月份有14家大中型钢铁企业停炉检修，影响产量约100万吨；此外，河北省26家小钢厂停炉检修，时间未定，影响日产7万吨。高炉转炉的检修企业增多，粗钢日产回落幅度明显，10月中旬，全国（估算）粗钢日产终于见到180万吨，这是今年2月中旬以来的最低量；比年内日产高点199.8万吨，减少了20万吨。

　　有知情人士告诉记者，仅东北地区，北台、鑫达各停轧线一条；新抚钢停棒材线一条；鞍钢、本钢、北台均有高炉检修，12月份仍有继续的可能。

　　这种上下游的传导效应直接导致了焦化企业的停产限产。

　　山西省焦化行业协会近期组织的焦化企业市场分析会上，与会的河北省焦化行业协会、山东省焦化行业协会、陕西等省的焦化企业做出了联合限产决定：提出全行业除承担城镇煤气等事关民生的焦化企业按30%的幅度限产外，其余一律限产50%。

终端放大：制造业和建筑业低迷

　　“下游用钢行业现在是观望采购，出货量很低，有时一天也没有一单生意。”北京一家钢材贸易商负责人袁飞告诉记者。

　　兰格钢铁信息研究中心的数据显示，参与钢铁流通行业PMI调查的1152家企业，销售量和总订单量减少的企业由上月的50%上升到60%，反映下游行业需求放缓。

　　“市场成交总体低迷，出货困难，钢厂库存上升，中钢协10月中旬数据显示，重点钢铁企业库存突破1000万吨。”有分析师告诉记者。

　　建筑和工业用钢的价格也在不断走低。据记者了解，10月份国内十大城市6种主要钢铁产品均价均大幅下跌：150普碳方坯下跌390元，6.5mm高线下跌420元，Φ25mm二级螺纹钢下跌450元，热卷下跌440元，中厚板跌410元，冷轧板跌170元。

　　据联合金属网的调查，10月钢铁下游综合PMI为46.3，环比继续下降0.4个百分点。分行业来看，除机械、家电环比有所回升外，大部分行业环比呈下降态势，而且除家电和汽车高于50这一枯荣线以外，其余均低于50。其中建筑行业指数45.9，环比降0.9个百分点；机械行业指数46.34，环比回升1.24个百分点；家电行业指数53.92，环比回升11.02个百分点；汽车行业指数为55.39，环比下降6.61个百分点；造船行业指数48.89，环比下降0.41个百分点。

　　中国物流与采购联合会发布的10月制造业采购经理指数PMI为50.4%，环比回落0.8个百分点。同时从2005年至2011年10月制造业指数来看，2011年10月PMI弱于金融危机发生的2008年以外的所有年份。由此可以看出制造业仍面临较大困难，四季度经济增速继续下滑概率较大。

　　“制造业产成品库存指数出现连续2个月上升，达到50%以上；新订单指数下降，回落到50.5%；这2个指标的走势变化，均显示出国内需求增长势头不足。”联合金属网的分析报告认为。