我国的醇醚及醇醚酯发展最早始于上世纪九十年代中期。目前世界上最大的醇醚生产企业是陶氏,在中国张家港有年产12 万吨 PM 的生产装置,国外其他主要的生产企业有莱昂德尔巴塞尔、英力士、壳牌、巴斯夫、SK 在国外有生产装置。国内主要的生产企业有公司、德纳天音控股有限公司、江苏华伦化工有限公司以及新进入行业的无锡百川化工股份有限公司等。德纳天音醇醚及醇醚酯总产能约为40 万吨/年,怡达化学拥有江苏、吉林、珠海三大醇醚及醇醚酯生产基地,产能总计17 万吨/年,其中江苏生产装置4 万吨/年、吉林生产装置3 万吨/年、珠海生产装置10 万吨/年。江苏华伦醇醚及醇醚酯产能约为14 万吨/年;百川股份醇醚及醇醚酯产能约为9.5 万吨/年。
1、乙二醇醚类产品竞争格局
近10 年来,全球乙二醇醚类产品的产能维持在250 万吨/年左右,体现出产品由美国、西欧和日本等国家或地区流向亚洲国家的趋势。世界主要的乙二醇醚出口地是美国、德国、日本、马来西亚和法国,主要进口地是中国、韩国、新加坡和泰国。我国的乙二醇醚市场基本由民营企业主导,国内只有公司和德纳天音生产能力超过10 万吨/年。乙二醇醚类产品中发展最早的为乙二醇乙醚系列及乙二醇甲醚系列,这两类产品市场已逐渐趋于饱和,乙二醇丁醚、乙二醇乙醚作为涂料溶剂的一部分,约占溶剂年使用量600 万吨市场份额的3%-4%。随着我国水基替代油基涂料进程的加快,预计未来几年,我国乙二醇丁醚需求将保持年均10%以上的高速增长。三乙二醇甲醚硼酸酯用作新型高档制动原料,鉴于公司拥有制动液研发及生产技术,公司三乙二醇甲醚及硼酸酯系列产品相较于市场中同类产品,具有更强的针对性及适用性,在市场上具有较强竞争力。
2、丙二醇醚类产品竞争格局
我国丙二醇醚及醇醚酯生产企业中,目前最大的丙二醇醚生产企业是德纳天音,产能约27 万吨/年。近五年来,我国丙二醇醚及醇醚酯产品产能急剧扩张,其中丙二醇甲醚及丙二醇甲醚醋酸酯(PM/PMA)占丙二醇醚及醇醚酯市场的90%以上。2012 年公司子公司珠海怡达PM/PMA 装置顺利投产,新增产能10万吨,自此结束了华南地区无醇醚工厂的局面;2012 年8 月,江苏华伦化工PM/PMA 扩产5 万吨,目前实际生产能力各7 万吨;2012 年12 月份,百川股份如皋工厂年产4.5 万吨PM 和年产5 万吨PMA 装置投产。2013 年国内PM 装置总产能约为45.5 万吨/年,其中陶氏化学的12 万吨PM 基本出口,国内PM 装置的实际产能仅为33.5 万吨/年,产能利用率不考虑陶氏化学因素,国内装置平均开工情况不足40-50%,缺乏竞争能力的装置达产率不足4 成。产能的急剧扩张导致短期供需矛盾恶化,2013 年,丙二醇醚及其醇醚酯生产企业不同程度地出现了利润率下降的情况,部分产能布局不合理、生产成本高或产品种类单一的企业退出市场或处于停产状态,行业的加速洗牌有利于加快供需走向平衡,这几年市场价格和毛利率也将逐渐回归正常水平,为行业领先的企业创造了更好的市场环境。
珠海怡达是国内珠三角产能最大的醇醚及醇醚酯生产企业,主要生产PM/PMA,鉴于珠海怡达地理区位、港口海洋运输、技术和管理优势,可更便捷的为珠三角客户节省物流成本,在珠海怡达200 公里销售半径内辐射全国三分之一的市场需求。2014-2016 年,珠海怡达醇醚及醇醚酯装置的总产能利用率逐年提升,珠海怡达产能逐步释放将提升公司在华南市场对一线品牌客户的接单能力,从而提升公司产品在华南市场中的竞争力和盈利能力。此外,公司未来将在技术上不断创新,实现PM(电子级)及PMA(电子级)等新产品的开发及产业化。电子级产品的开发及销售,将有利于抵御受价格波动及市场供需带来的公司盈利水平下滑的风险,促进企业的进一步发展。
3、主要竞争对手情况
目前,主要竞争对手主要包括陶氏化学、LyondellBasell、无锡百川化工股份有限公司、德纳天音控股有限公司、江苏华伦化工有限公司等,其基本情况如下:(以下信息主要来源于企业网站及公开信息,排名不分先后)
参考观研天下相关发布的《2018-2023年中国醇醚及醇醚酯行业市场发展动向调查与投资前景规划预测报告》
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