煤炭行业未来发展前景分析

       内容提示：关于煤炭供给总量的预测。煤炭可供量受原煤生产量、进出口净额和年初年末社会库存余额的影响，预计2012年我国煤炭可供利用量将进一步增长，达到37.93亿吨至38.48亿吨。

       近年来，我国煤炭供需呈现如下特征：煤炭生产与消费同步增长，基本实现供需平衡。煤炭进出口面临顶板约束，政策调整潜力趋小。

       煤炭运力继续受限，影响煤炭资源的有效供给。煤炭生产结构日趋合理，产业集中度不断提高。煤炭生产的约束不断加大，发展方式有待转变。

       2010年，全国煤炭生产32.35亿吨，煤炭消费达到31.15亿吨，在一次能源生产与消费结构中的比重分别为76%和69%。受煤炭库存、煤炭进出口等因素的影响，煤炭平衡差额呈波动性变化，其中2001年至2010年平衡差额相对稳定，均值2.53亿吨。从总体趋势上来看，我国煤炭基本上实现供需平衡。

       受煤炭进出口关税政策与煤炭出口配额制等调控政策的影响，2003年以后，我国煤炭进口量与煤炭出口量呈剪刀型发展趋势。煤炭出口配额及进出口关税等宏观调控政策进一步发挥作用的潜力有限。一方面，由于煤炭出口配额和出口关税的上调，我国煤炭出口量已经得到了有效的控制，煤炭出口对国内煤炭供需市场的影响越来越小；另一方面，在进口关税已经下调至零的情况下，未来我国煤炭进口更多只能靠市场机制来调节。

       煤炭运力继续受限，影响煤炭资源的有效供给。我国煤炭生产地和消费地之间的空间分布不平衡，北煤南运，西煤东送是我国煤炭运输的基本特征。晋陕内蒙古地区2010年煤炭产量占全国煤炭产量的57%，煤炭运输能力成为煤炭从生产转化为有效供给的关键因素。

       受煤炭需求的影响，煤炭铁路与港口运输急剧增长，2010年煤炭运输总量15.60亿吨，煤炭平均运输距离为640公里，煤炭港口吞吐量达到11.63亿吨。

       2005年至2010年，煤炭采选业固定资产投资年均增长率约为26.62%；2011年上半年，煤炭采选业固定资产投资增长相对缓慢，累计投资1708.6亿元，同比增长19.5%，第三季度煤炭采选业固定资产投资快速增长，至三季度末，前三季度累计投资3268.79亿元，同比增长24.6%。考虑到我国煤炭总量控制的调控政策影响，2012年煤炭采选业固定资产投资的增长速度预计达到20%至25%，原煤产量预期36.78亿吨至37.23亿吨。

       关于煤炭进出口的预测。从印尼、澳大利亚、越南、蒙古和俄罗斯进口的煤炭量占我国全部煤炭进口量的84%。煤炭出口呈逐年递减、地区相对集中等特点，主要出口到韩国、日本等国家。

       受我国煤炭出口配额制度、进出口关税政策等宏观政策的影响，考虑到国际、国内等不确定因素的影响，预计2012年我国煤炭进出口净额达到1.40亿吨至1.50亿吨。

       再看煤炭库存。根据煤炭库存情况来看，社会库存总量总体趋势上有所增长，但幅度不大，2010年年底，社会库存达到2亿吨，年初年末社会库存差额0.18亿吨。

       2011年初以来，我国煤炭供需基本平衡，随着我国低碳经济政策实施，预计2011年与2012年我国煤炭的年初年末社会库存差额将进一步减少到-0.25亿吨。

       关于煤炭供给总量的预测。煤炭可供量受原煤生产量、进出口净额和年初年末社会库存余额的影响，预计2012年我国煤炭可供利用量将进一步增长，达到37.93亿吨至38.48亿吨。

       关于我国煤炭需求的预测。电力、钢铁、建材和化工四大行业的用煤量占我国原煤年消耗量的90%左右，我们通过这四大行业的原煤需求来进行分析：2011年前三季度全国发电总量3.48万亿千瓦时，其中火电2.85万亿千瓦时，同比增长14.38%，电力工业煤耗14.54亿吨，同比增长12.5%左右。考虑现阶段核电发展仍须谨慎对待，风电受成本与技术因素的制约难有突破，而水电受装机容量的制约，发电能力不会有太大提升，2012年火电在电力结构中的比重不会有明显下降，那么电煤消费量将达到18.79亿吨至19.29亿吨。

       再看钢铁行业，今年前三季度，粗钢产量5.25亿吨，耗煤4.44亿吨，同比增长8.3%，超过2010年全年煤耗总和。第四季度以来，由于钢铁市场需求低迷，钢铁产量可能会略有下降，预计2012年粗钢产量将达到6.8亿吨左右。单位钢铁的煤耗指标也会逐渐下降。预计2011年与2012年，我国单位粗钢煤耗将进一步降低到0.732吨/吨钢和0.707吨/吨钢，预计2011年、2012年煤炭消费量将会达到4.39亿吨和4.81亿吨。

       在房地产市场的带动下，建材行业快速发展，煤耗也逐年增长。2010年我国建材工业耗煤4.19亿吨；2011年前三季度建材工业耗煤3.8亿吨，同比增长10.5%。预计2011年、2012年，建材行业综合耗煤4.6亿吨和4.8亿吨。

       2010年化工行业煤耗1.23亿吨，约占全国煤炭消费总量的4%。其中，化肥行业是化工产业的重要耗煤部门，约占化工行业煤耗总量的70%。通过建立化工行业煤炭消费与化肥产量的计量模型，结合化肥产量的预测，可以得到煤炭消费的预测值。预测结果表明，2011年我国化工行业煤炭消费量达到1.57亿吨，2012年为1.66亿吨。

       总的来看，煤炭供需总量均有所增长，但煤炭供给增速大于煤炭需求增速，应适当控制煤炭产能的扩张，加大煤炭资源整合力度。