2011年上半年焦炭产能过剩上下游两头受挤

　内容提示：谈及焦炭市场走势，业内人士多数选择沉默。作为大宗原料，产量的大幅增长是焦炭市场当前的“切肤之痛”。产能过剩，上下游两头受挤，行情走势从何谈起呢？

　　据国家统计局数据，今年1月~6月份我国焦炭产量达到2.1037 亿吨，同比增长11.7 %，超过同期钢铁产量的增幅。其中6月份，我国焦炭产量为3797 万吨，较去年同月增加492万吨。中国炼焦行业协会会长黄金干近期表示：“预计今年全年我国焦炭产量将超过4亿吨，约在4.2亿~4.5亿吨左右，包括半焦和铸造焦在内。”

　　两头受挤

　　行业分析师穆文鑫认为，粗钢产量再创新高是导致焦炭产量持续增长的主因。今年上半年，我国粗钢产量同比增幅为9.6%，对焦炭需求大幅增加。其次，虽然部分区域焦化企业对外宣称限产，但出于综合成本和化产品回收考虑，限产幅度有限。

　　一家国有大型钢铁联合企业焦化公司的高管告诉本报记者，目前焦煤价格高企，焦炭价格为1800元/吨左右，焦煤成本就高达1500元/吨左右。再加上物流等因素，焦炭生产可与焦煤成本相抵，焦化产品的利润能够消化炼焦工艺运行的成本，这时如果焦炉煤气再能赢利的话，焦化生产才不赔钱。

　　这显然是一笔无奈的账。“好在我们企业内部焦炭生产不进行独立核算”，这位高管称。言下之意，钢铁联合企业焦化公司的日子还过得去。

　　独立焦化企业的“幸福指数”就没这么高了。这些企业在成立之初的几年，钢铁企业需求旺盛，独立焦化企业靠卖焦炭就能赚很多钱。随着钢铁企业配套焦炉的逐步完善，独立焦化企业优势不再。

　　从上游看，一个不容忽视的问题———资源价格上涨，是钢铁联合企业和独立焦化企业共同面对的瓶颈。以今年上半年为例，第一季度钢市波动下行，国内焦煤价格降了2元~3元/吨，但焦炭要降30元~50元/吨。随着铁矿石、焦煤资源集中垄断加剧，价格涨上去就很难降下来。

　　近两年，我国企业在国内外价差较大的情况下加大了进口炼焦煤的幅度，曾一度引起政府部门和业界的高度关注。值得注意的是，今年以来，我国进口炼焦煤呈现下降趋势，价格也有所下跌，进口结构也发生了变化，总体来看，进口炼焦煤仍然属于国内资源性的调剂或者补充。今年1月~5月份我国共进口炼焦煤1581.43万吨，同比下降15.44%；进口均价149.70美元/吨，同比上涨3.13美元/吨。进口国从去年开始有所改变，从澳大利亚进口量减少，从俄罗斯、蒙古进口量增加。但专家认为，我国企业通过调节煤的配比，使国内炼焦煤基本上能够供需平衡，进口资源的比例一般保持在10%左右。

　　从下游看，钢材价格上不去，钢铁企业首先打压焦炭。因为国际市场铁矿石供应垄断太强，谈判的余地不大。而由于焦化企业分散，集中度太低，焦炭行业两头受挤的态势在短时期间内很难得到改善。

谋划转型

　　在两头受挤的市场形势下，钢铁联合企业和独立焦化企业从几年前就开始积极谋划转型。据黄金干介绍，目前行业内已经出现几种整合模式：一是炼焦－钢铁－化产品深加工产业建设，如宝钢焦化、济钢焦化等；二是煤炭－炼焦－化产－焦炉煤气等深加工产业链建设，如神华、淮北、平煤神马等；三是煤炭－炼焦、钢铁－化产－焦炉煤气深加工产业链建设，如达钢焦化、平煤武钢联合焦化等；四是炼焦－化产品深加工－焦炉煤气高技术利用产业链建设，如旭阳煤化工集团。这几种模式有一个共同的特点，即焦化企业积极转变发展方式，从单一的炼焦向上下游延伸发展。

　　这些模式中，钢铁企业和资源企业将双双受益。如武钢和平煤合资并通过股权置换的方式成立了国内首家煤钢联营企业———武汉平煤武钢联合焦化有限责任公司。平煤的煤优先供应给该公司，而武钢在年底按“投资收益对等”原则，即按照平煤在焦化公司所占的股权比例回报相应的利润。公司运营3年来，这种合作经营模式所具有的多重价值不断显现。煤原料成本占焦炭生产总成本的80％以上，通过合作，保障了武钢焦炭生产主要煤炭资源的供应，减弱了因资源不稳定带来的风险，降低了相应成本。而平煤神马通过锁定长期客户，提高了该集团煤炭产品抵抗市场风险的能力，为其本部焦化企业的装备改造升级和科技进步提供了技术支持，为做大做强化工产业链条打下了资源保障和技术研发的基础。

　　化产品深加工是焦化行业向下游延伸的主要路径。据了解，目前焦化行业利用余热或煤气兴建发电厂、甲醇厂等，开展煤焦油、焦化苯和焦炉煤气高效精深加工综合利用，提高了资源利用效率，减少污染废弃物排放，实现资源的极致增值；在焦炭-煤炭价格倒挂的情况下，一些企业靠甲醇、二甲醚、煤焦油、粗（轻）苯等化产品提高了企业经济效益。焦化企发展化产品深加工的努力，也推动了我国焦化行业节能减排、资源综合利用、装备和技术水平的不断升级。

　　微利时代

　　然而，业内人士也指出，在当前什么赚钱大家就一拥而上的现状下，焦化产品这块“蛋糕”并不容易吃。一些企业刚刚发现的“蓝海”，用不了多久就变“红”了，利润再度被摊薄，大家一起“喝粥”。这差不多已形成一个固定的模式。值得注意的是，当前煤化工投资过热已经引起部分产品产能过剩或出现过剩苗头，国家已出台了限制政策。

　　淘汰落后产能是焦炭行业实现结构优化的助推剂。工业和信息化部下达2011年淘汰落后产能目标任务规定，今年内将淘汰落后焦炭产能1975.5万吨，这对我国焦化产业摆脱目前现状是一大利好。然而，同时我们不得不关注新增产能和淘汰落后产能的抵消因素。2011年预计我国新增焦炭产能较2010年同期少40%左右。但从焦化企业“十二五”规划的粗略统计来看，在上大关小的大势下，一些新增焦炭产能“巨无霸”也正在孕育。

　　黄金干指出：“前些年我们淘汰了大批的小焦炉，而今后的淘汰落后将主要是市场的淘汰。”在市场不能支撑如此大的总产能的情况下，竞争力才是企业间要比拼的。

　　业内人士指出，就眼下而言，在2011年内，节能减排压力的加大，电力运输的紧张，市场风险因素的显现，部分地区拉闸限电的影响等因素，将使整个焦炭生产的回调压力在下半年进一步显现。预计“十二五”期间，焦化生产高成本的格局不会改变，如果钢铁产量增长幅度也走低，焦化市场将很难实现突破，焦化行业微利状态近期也很难改变。

　　据悉，今年1月~5月份，重点统计的炼焦企业实现销售收入同比增长33.6%，实现利润同比下降11.5%，亏损企业亏损面达37.62%，焦化企业平均利润率由上年的2.72%降为目前的2.48%。