2017年全球动力电池行业各大电池厂产能增速与需求增速分析（图）

2017-10-12 06:53

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2016 年中国、日本和韩国的锂离子电池产量占全球产量的 98.11%，中国产量增长迅速且所占市场份额稳中有升。近年来中国锂电市场份额的迅速提升，主要由中国电动汽车爆发式的增长带动，目前中国电动汽车主要采用国产电芯为主，根据高工锂电数据统计，我国锂离子电池产量占全球的市场份额由 2011 年的 33%增至 2016 年的62.2%，成为全球主要的锂离子电池生产国。

图：中、日、韩占据全球锂电池产能的98%（单位：%）

动力需求跳跃式增长，电池大厂纷纷扩充产能。主流动力电池企业均在加速产能扩张，为了抢占市场份额，未来三年将是动力电池企业新增产能最集中的时间窗口。根据锂电大数据统计， 2016 年上半年锂电池产业链的投资额已超过 1160 亿元，主要集中于动力锂电企业兼并购和产能扩张。而比亚迪、CATL等龙头公司，无惧产业政策调整，仍在大规模投资建厂，根据我们统计，到2020年比亚迪、CATL、国轩产能将会是目前的3-5倍。

图：各大动力电池厂积极扩充产能

新进入者众多。新进入锂电制造行业的企业数量大幅增长，根据锂电大数据统计，2016年新进入的动力电池企业超过20家，新进入的企业类型主要3C电池转型、跨界、铅酸电池转型等。

参考中国报告网发布《2017-2022年中国动力电池市场发展态势及投资价值分析十三五报告》

图：新进入锂电制造企业数量大幅增长，行业火爆

国内还有强制催化因素：2016年11月22日工信部发布了2017年的《汽车动力电池行业规范条件》征求意见稿。引发行业高度关注的一点是，对企业的生产能力要求突然提高到 80 亿 wh 即8GWh，较之2015年出台的《规范条件》提出的要求提高了整整40倍。这个政策对于锂电供给端影响巨大，首先是产能方面，现阶段我国的新能源汽车产销量才刚刚起步，不到传统燃油车市场的2%，未来市场爆发增长，少数几家企业如何支撑。另外不同的市场有不同的需求，不是2-3 家企业就能满足，因为会促使企业要么加快扩大产能，要么就进行并购，尽快将产能达到要求。我们认为在这一政策的指引下：产能扩张的速度将会远大于新能源汽车销量的增速，出现供给增速快于需求增速的情况。

图：到2020年，单个企业总产值达到8GWh

三大国际巨头应对新形势，纷纷扩产。剩余两个国家（日本、韩国）的巨头公司分别为：松下（日本）、三星（韩国）、LG（韩国），目前也在正在布局全球的产能。松下规划中有2个工厂：与特斯拉合资的超级工厂，将于2018年达到35GWh；同时，中国大连电池厂2018年初实现量产，可提供20万辆新能源汽车使用。LG化学目前正在布局中国南京、韩国、美国、波兰电池厂，2020 年电动车将由原来的5万辆提升至20万辆。三星SDI目前在中国、欧洲和韩国有3座动力电池厂，中国西安的工厂目前能够满足4万辆新能源汽车需求，匈牙利Goed工厂已经基本完工，2018年第二季度投产，工厂能够满足5万辆电动车的需求。还有一家，AESC目前主要为日产的子公司，电池供货也主要为日产，因此没有在外地有工厂，仅在日本有工厂。