1、市场竞争格局和市场化程度
当前,我国城市燃气行业固定资产投资较大,收益回报率周期较长,投资收益率稳定。燃气企业通过与当地政府建立密切协作关系,推动企业有保障性地稳定发展。
我国城市燃气行业具有垄断与竞争并存的特点。垄断主要体现在特许经营属性和自然垄断属性。
(1)我国城市燃气行业实行特许经营制度,城市燃气经营具有明显的区域自然排他的特性,造成了已经取得特许经营权的企业在当地具有排他经营的权利,其他燃气供应商很难再进入此地区。
(2)城市燃气行业前期投资巨大,燃气管网等基础设施具有不可复制的自然垄断属性,因此,具有资金实力雄厚、国企背景的城市燃气企业凭借自身的先发优势在特定区域内占据垄断经营的地位。
竞争性主要体现行业准入的逐步放开和特许经营权取得的日趋激烈。
(1)政策鼓励下行业准入初步放开。根据2002年3月,国家发改委发布新的《外商投资产业指导目录》,原禁止外商投资的燃气、热力、给排水等城市基础设施首次列为对外开放领域,燃气行业由政府和国有企业全面垄断经营的局面成为历史。2002年12月,建设部下发了《关于加快市政公用行业市场化进程的意见》,规定市政公用设施建设将公开向社会招标选择投资主体,原市政国企、外资、民资在同一平台上竞争,由政府授予企业在一定时间和范围内、对某项市政公用产品或服务进行特许经营。
(2)特许经营权的取得日趋激烈。随着城市燃气行业逐步向民营企业、外商投资企业的开放,城市燃气逐渐开始走向资本多元化和市场化的发展方向,使得城市燃气市场的竞争较之前更为激烈,而其竞争的核心为特许经营权。由于目前全国大部分县级以上城市均已有相关燃气企业获得了特许经营权,且城市燃气特许经营权通常期限较长并具有排他性,因此,公司只能通过收购整合其他中小型天然气企业,或向少量尚未发放城镇燃气特许经营权的地区进行渗透等方式拓展业务区域。
2、其他主要同行业企业情况
陕西天然气股份有限公司、陕西美能燃气股份有限公司、陕西玉祥燃气集团有限公司、安徽省天然气开发股份有限公司等,其简要情况如下:
参考观研天下相关发布的《 2018-2023年中国城市燃气行业市场现状规模分析与未来发展商机战略评估报告》
3、行业内主要企业和主要市场份额
我国主要的城市燃气经营企业大致分为两种类型,第一种类型为历史承袭下来的在本地区拥有燃气专营的地方国有企业,如陕西省天然气股份有限公司、重庆燃气集团股份有限公司;第二种类型为跨区域经营的燃气运营商,如中国燃气控股有限公司、新奥能源控股有限公司、华润燃气控股有限公司等。
(1)中国燃气(0384.HK)
中国燃气控股有限公司(以下简称“中国燃气”)是一家在香港联合交易所主板上市的天然气经营服务商,主要于中国大陆从事投资、经营、管理城市燃气管道基础设施,向居民和工业用户输送各种燃气,建设及经营加油站和加气站,开发与应用石油、各种天然气相关技术。
截至2016年度,中国燃气天然气销售量达到98.6亿立方米,液化石油气销量达到310万吨,累计在全国25个省市、自治区、直辖市取得305个城市然年期项目,13个天然气长输管道项目,571座汽车加气站项目,1个煤层气开发项目和98个液化石油气分销项目,用户数量达2,000万户,天然气管网长度达到74,105公里。
(2)新奥燃气(2688.HK)
新奥燃气控股有限公司(以下简称“新奥能源”),是一家在香港交易所上市的清洁能源分销商,于1992年开始经营城市管道燃气业务,是国内规模最大的清洁能源分销商之一。主要从事城市管道天然气、液化石油气、车用燃气、二甲醚等清洁能源的分销和非管输能源的配送业务,以及基于能源分销的其他增至业务。
截至2016年底,新奥燃气销售天然气143.86亿立方米。天然气管线长度达到32,921公里,燃气城市用户数量达到1,415万户,员工总数达到28,735名。城市燃气项目总数达到160个,在全国71个城市经营CNG加气站320座及LNG起价站277座。
(3)华润燃气(1193.HK)
华润燃气控股有限公司(以下简称“华润燃气”)主要由中国最大的国有企业集团之一的华润(集团)有限公司拥有。华润燃气主要经营城市燃气分销业务,包括管道天然气或石油气、压缩天然气加气站及瓶装液化石油气分销,其管道天然气业务设于中国境内天然气储量丰富的策略性地区及经济较发达和人口密集的地区。
截至2016年底,华润燃气销售天然气量达到163亿立方米,用户数量达到2,649万户,天然气管线长度达到128,575公里,员工总数达到45,504名。在全国22个省市运营227个城市燃气项目和317座加气站项目。
(4)深圳燃气(601139.SH)
深圳燃气集团股份有限公司(以下简称“深圳燃气”)是一家在上海证券交易所上市的燃气企业。深圳燃气创立于1982年,主营业务为燃气批发、管道和瓶装燃气供应、燃气输配管网的投资和建设,是深圳市燃气供应的主导企业。
截至2016年底,深圳燃气天然气销售量达到17.63亿立方米,液化石油气批发销售量达到58.31万吨,管道燃气用户数量达到245万户,管网长度达到5,900公里。公司在江西、安徽、广西的29个城市(区域)开展管道燃气经营业务。
(5)大通燃气(000593.SZ)
四川大通燃气开发股份有限公司(以下简称“大通燃气”)是一家在深圳证券交易所上市的燃气企业。大通燃气创立于1994年,主营业务为城市管道燃气、商业零售为主要业务的综合性上市公司。
大通燃气2016年营业收入达到4.7亿元,净利润-2,538.86万元,总资产超过15.8亿元。目前,城市燃气业务作为大通燃气发展清洁能源业务的基础,大通燃气旗下城市燃气子公司数量已增至5家,特许经营范围和燃气管网进一步扩展;大通燃气借此项目积累了一定的项目建设经验和技术团队,该项目的成功具有可复制性。大通燃气以子公司旌能天然气为主体,组建了专业团队,在2016年累计完成LNG贸易量超过35,000吨。
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