内容提示：在下游铝市过剩背景下，国内市场氧化铝产能扩张较快将加大行业风险。尽管去年三季度开始我国拉闸限电关闭大量电解铝产能，叫停全国23个、总规模774万吨、总投资770亿元的电解铝拟建项目，但电解铝企业大干快上、氧化铝产能投放速度加快的形势依然严峻。根据阿拉丁（Aladdiny）的统计2011年将新投电解铝产能475.5万吨，预计年底将达到2,716.5万吨，预计新投氧化铝产能1,181万吨，预计年底将达到5,199万吨。在目前我国氧化铝产能仍然不断扩张的情况下，下游铝材市场却面临库存增加形势，世界金属统计局3月16日称，2010年全球铝市场供应过剩57.7万吨，过去三年期间原铝供应过剩490万吨，推动市场原铝库存增加350万吨。在全球铝市总体过剩背景下，国内氧化铝产能明显过剩，将加大行业经营风险。
据海关统计，2011年上半年，广东省进口氧化铝5.9万吨，与去年同期相比（下同）减少85.5%；价值2930万美元，下降78.8%；进口平均价格为每吨498.3美元，上涨45.9%。
一、上半年广东省氧化铝进口的主要特点
（一）月度进口量急剧萎缩，进口平均价格呈现明显高位震荡。今年以来，广东省氧化铝月度进口量急剧萎缩，同比减少幅度均在60%以上，6月份进口量进一步锐减98.6%至371.9吨，该月进口量创下了52个月以来的新低。与此同时，月度进口均价则保持高位震荡，3月份进口价格达每吨5105美元，同比上涨14倍，环比上涨77.1%，创下2008年以来的新高，6月份有所回落，当月进口价格为每吨3459美元，同比上涨6.8倍，环比下涨32%。
（二）一般贸易方式占主导地位。上半年，广东省以一般贸易方式进口氧化铝5.9万吨，减少77.8%；此外，以加工贸易方式进口9吨，减少99.1%。
（三）从澳大利亚进口急剧收缩，从印度进口剧增。上半年，广东省从澳大利亚进口氧化铝5.7万吨，减少85.9%，占同期广东省氧化铝进口总量的96.6%，其中，2、4、5月份均无进口，进口波动明显；同期，从日本进口1408吨，减少31.2%；从欧盟进口613吨，增加39.3%。此外，从印度进口221.5吨，而去年同期仅进口了0.2吨。
（四）以私营企业进口为主，外商投资企业进口略有减少。上半年，广东省私营企业进口氧化铝5.7万吨，减少73.5%；外商投资企业进口1655吨，小幅减少5.3%。
二、上半年广东省氧化铝进口量减价扬的主要原因
（一）国内氧化铝产量保持高位，自给率大幅提升。从2006年开始，我国氧化铝行业投资猛增、产能急剧扩大，据发改委产业协调司公布的数据显示，今年1～5月氧化铝产量达1427万吨，同比增长15.8%。1月份和2月份我国氧化铝进口依存度分别为11.4%和7.8%，分别下降9.7和7.1个百分点，由21世纪前期的50%以上下降至目前的不足10%，反映了国内氧化铝自给率的大幅提升。中国铝业预计今年全球氧化铝产量达8775万吨，同比增加6.7%，中国氧化铝产量达3320万吨，同比增加14.7%，氧化铝自给率将进一步提高。
（二）进口比价偏低，国产氧化铝价格和区位优势开始凸显也抑制了进口积极性。中国铝业预计今年全球市场氧化铝价格将在每吨350-430美元，中国市场氧化铝价格为每吨2700-3300元，今年1-3月，氧化铝内外比价由年初的7.34下降至6.82，累计降幅7.1%，进口氧化铝在人民币不断升值的压力下，再加上运费、增值税等成本，其价格与国内氧化铝价格相比竞争优势并不明显，6月24日阿拉丁（Aladdiny）综合报国产现货氧化铝价格为2,670-2,700元/吨，进口氧化铝价格为2,900-2,950元/吨，国内氧化铝的价格和区位优势开始显现。
（三）下游电解铝减产使国内氧化铝需求量随之下降。作为氧化铝主要消耗的电解铝行业正面临产能过剩、供大于求的矛盾，工信部数据显示，2010年全国电解铝产能已达2300万吨，当年的实际产量仅1560万吨；目前广西、贵州、青海等地均有不同程度的减产行动，如广西地区涉及减产50%，约25万吨，青海地区约10万吨；工信部等九部委4月20日联合下发紧急通知，全面叫停拟建电解铝项目，不再审批扩大产能的新建项目，并取消各地对拟建电解铝项目自行出台的优惠政策，强调对违规拟建的电解铝项目，要立即停止办理用地审批、能评审查、环境影响评价、电力供应和新增授信等手续，而中国有色金属工业协会铝部一位负责人提到，“目前，在中国2000多万吨电解铝产能中，只有600万吨是获得国家发改委批准的，其他都没有得到批准”。因此，在下游电解铝产业减产限制的压力下，导致下游的氧化铝需求萎缩，在一定程度上也降低了对进口的需求。
（四）国际氧化铝供求趋紧抬高进口价格水平。今年以来，世界经济仍处于缓慢复苏通道，欧美等国经济数据继续好转，工业生产逐步恢复带动氧化铝等原材料需求回升，价格上行的动力增强；根据我国最大铝生产商的中国铝业股份有限公司的预计，今年全球氧化铝产量8775万吨，同比增长6.7%；消费量8840万吨，同比增长6.6%；总体供求面仍然处于紧平衡状态，国际氧化铝市场价格处于高位，带动价格持续走高。
三、值得关注的问题以及相关建议
在下游铝市过剩背景下，国内市场氧化铝产能扩张较快将加大行业风险。尽管去年三季度开始我国拉闸限电关闭大量电解铝产能，叫停全国23个、总规模774万吨、总投资770亿元的电解铝拟建项目，但电解铝企业大干快上、氧化铝产能投放速度加快的形势依然严峻。根据阿拉丁（Aladdiny）的统计2011年将新投电解铝产能475.5万吨，预计年底将达到2,716.5万吨，预计新投氧化铝产能1,181万吨，预计年底将达到5,199万吨。在目前我国氧化铝产能仍然不断扩张的情况下，下游铝材市场却面临库存增加形势，世界金属统计局3月16日称，2010年全球铝市场供应过剩57.7万吨，过去三年期间原铝供应过剩490万吨，推动市场原铝库存增加350万吨。在全球铝市总体过剩背景下，国内氧化铝产能明显过剩，将加大行业经营风险。
对此建议：一是继续强化对氧化铝行业的调控力度，严格控制新建产能并淘汰现有落后产能；二是积极开拓铝资源来源，进一步加强再生铝资源的回收利用，使资源价值最大化，促进铝产业可持续发展；三是加快建立与周边国家的资源经济合作伙伴关系，最大限度分享境外资源。
【版权提示】观研报告网倡导尊重与保护知识产权。未经许可，任何人不得复制、转载、或以其他方式使用本网站的内容。如发现本站文章存在版权问题，烦请提供版权疑问、身份证明、版权证明、联系方式等发邮件至kf@chinabaogao.com，我们将及时沟通与处理。
