铜冶炼行业发展现状与未来前景预测分析

        内容提示：

        据海关统计，2011年上半年，广东省进口铜矿砂及其精矿（以下简称“铜矿砂”）7670吨，比去年同期（下同）减少16.4%；价值1399万美元，下跌6%；进口平均价格为每吨1824美元，上涨12.4%。

        一、上半年广东省铜矿砂进口的主要特点

        （一）上半年进口量及平均价格波动较大，6月份进口平均价格为去年11月以来新低。今年以来广东省铜矿砂月度进口量和平均价格呈现较大波动，进口量在2月份达到去年9月以来峰值5151吨后回落，4月份减至276.9吨，5月份当月回升至604.6吨，到6月份出现小幅下降，为572.8吨，同比减少86.2%，环比微减5.3%；此外，继5月份进口平均价格创下2010年11月以来单月进口均价新低后，6月份进口平均价格为每吨397.9美元，同比下跌76.9%，环比下跌4.8%，再次出现明显回落走势。

        （二）以保税监管场所进出境货物方式进口超过6成，一般贸易方式进口下降速度快于整体。上半年，广东省以保税监管场所进出境货物方式进口铜矿砂5031吨，占同期广东省铜矿砂进口总量（下同）的65.6%。同期，以一般贸易方式进口铜矿砂2639吨，减少70.8%，下跌速度快于整体54.4个百分点。

        （三）澳大利亚为主要进口来源地，自东盟和巴基斯坦进口激增。上半年，广东省自澳大利亚进口铜矿砂4988吨，占65%，去年同期均无来自该国的进口记录；自东盟进口1695吨，增加3.1倍，其中自印度尼西亚进口1166吨，激增6.2倍；同期，自巴基斯坦进口406.6吨，激增8倍；此外，自摩洛哥进口517.6吨，而去年同期无来自该国的进口记录。

        （四）主要由外商投资企业进口，国有企业进口大幅减少。上半年广东省外商投资企业进口铜矿砂5031吨，占65.6%；同期，私营企业进口1319吨，激增1.7倍；国有企业进口1320吨，减少84.7%。

        二、上半年广东省铜矿砂进口量减少、价格回落的主要原因

        一是国内精炼铜需求增速持续放缓。上半年，国内经济结构调整与增长方式转变步伐加快，节能降耗工作力度加深， 3-6月份我国制造业采购经理人指数持续下降，产成品库存指数也呈逐月降低之势，生产指数连续收缩，企业采购原材料积极性减弱。而我国货币政策不断收紧，存款准备金率与利率多次上调，致使企业融资困难、资金使用成本加大，采购原材料的能力也降低。数据显示，国内前5个月精炼铜产量累计增速为15.16%，较上年同期下降4.4个百分点。下游电力、家电、汽车、建筑等主要行业多遭遇宏观政策调控，采购精铜行为愈加谨慎，导致上半年铜消费形势整体增速放缓。

        二是国内外市场铜价回落，带动进口铜矿砂价格下跌也抑制了进口积极性。今年以来欧债危机愈演愈烈，外部需求环境恶化，国外铜价呈现宽幅震荡，2月15日，LME三个月期铜触及每吨10190美元的历史最高水平，铜价之后在3、4、5月份出现回落。在国际市场价格价格下跌的带动下，国内市场铜价格快速回落，导致企业进口意愿不强，5月中旬降至年内最低，为66425元/吨，期间最大振幅为11.4%，截至6月30日，长江现货铜均价为69475元/吨，较2月中旬最高价下跌7.3%，与年初相比下跌1.77%。

        三、值得关注的问题及相关建议

        一是铜矿罢工及恶劣天气影响铜矿供应。Grasberg铜矿全球是最大的铜生产商之一，近期因工会要求资方为工人每小时加薪1.5美元而举行罢工；智利国有铜业公司Codelco工人11日也举行24小时的罢工，这将是Codelco工人自1993年以来首次进行全国性的罢工。同时，今年恶劣的天气一再冲击智利矿业生产，造成铜矿商中断运营，而预计智利北部地区将迎来更多的强降雪、降雨及大风天气，由于风暴力度为五十年一遇，对铜产量的影响较大，目前已经使得该矿产量减少超过一半。全球产能最大的铜矿Escondida，目前也受到了强降雨的冲击。智利北部至少七家大型矿山高层及工会之前称，为期四天的寒冷天气已经给运营造成了不同程度的影响，从接近关闭至生产放缓不等。

        二是铜冶炼企业运营成本上升。上半年我国南方出现大面积“电荒”，煤电矛盾空前激烈，发改委决定自6月1日起上调包括山西、青海、甘肃、湖南、河南、贵州等15个省市的销售电价，上调幅度在0.4分-2.4分/度不等，铜生产电力成本相应提高，同时，燃油价上涨、消费物价水平上升等都明显提高了企业运营成本。另外，2010年以来，全国各地广泛开展的“提高最低工资”等，对人力成本影响很大。上半年铜冶炼企业原料、燃料、电力、人力等成本纷纷上行，一定程度上加剧企业经营压力。

        三是进口铜矿砂质量堪忧，加大行业生产成本。5月份，洋山依法退运了一批原产国为摩洛哥的有害元素超标铜矿砂，经检测，发现其砷、铅含量均超出国家规定的限定值。6月份，山东黄岛市也发现1批进口铜矿砂的铜含量仅0.81%，远低于合同4%的限量要求，与国外检测报告17.61%的检测值相差20.74倍，分析判定该批铜矿为失去原有利用价值的原矿。由于目前进口企业在国外采购铜矿和进口过程中普遍存在一些误区，在国际铜价上涨的情况下盲目追涨，签订合同或做装运前检验时往往只重视铜含量这一个指标，忽视了进口铜矿环境安全指标和风险控制，对进口国家的相关法律法规不熟悉，致使其容易被国外不法中介机构蒙骗，给国家利益带来损害。

        为此建议：一是积极引导企业优化铜资源配置，严格铜冶炼项目的审批，对行业产能进行整合，提高产业集约化程度，及时调整铜冶炼企业的生产方向及产品科技含量，不断降低铜冶炼行业的能源消耗；二是大力实施国内企业“走出去”战略，鼓励企业通过海外铜矿投资逐步提升资源供给能力，同时加大国内矿山资源的勘查投入及施工，合理规划产能，减低资源的对外依存度；三是积极发挥行业协会作用，提升行业外贸进出口风险控制能力，维护国家正当利益。